آمار معاملات زنجیره فولاد در بورس کالا؛ 21 تا 25 شهریور 1405

به گزارش آهن آنلاین؛ بازار فولاد در بورس کالای ایران در هفته چهارم شهریور ۱۴۰۵، هم‌زمان شاهد اصلاح قیمت برخی محصولات و تداوم تقاضای بالا بود. آمار معاملات نشان می‌دهد درحالی‌که قیمت شمش و میلگرد نسبت‌به هفته قبل از آن کاهش پیدا کرده، بخش عمده عرضه‌های زنجیره فولاد همچنان به فروش رسیده است. فروش کامل آهن اسفنجی، معامله حدود ۹۶ درصدی شمش و جذب ۹۹ درصدی عرضه میلگرد نشان می‌دهد کاهش قیمت‌ها در این مقطع بیشتر حاصل تعدیل رقابت قیمتی بوده است. در بخش مقاطع نیز تقاضای بالاتر از عرضه برای برخی انواع تیرآهن، نشانه‌ای از استمرار نیاز بازار به محصولات فولادی است.

روند بازار فولاد در هفته چهارم شهریور؛ از رشد قیمت تا اصلاح بازار

معاملات هفته چهارم شهریورماه در شرایطی انجام شد که بازار فولاد پس از رشدهای قیمتی هفته‌های گذشته، وارد مرحله‌ای متفاوت شده است. در این مرحله، قیمت برخی محصولات کاهش پیدا کرده، اما حجم معاملات همچنان در سطح بالایی قرار دارد. 

این موضوع از نظر تحلیلی اهمیت زیادی دارد. کاهش قیمت همراه با افت محسوس حجم معاملات می‌تواند نشانه تضعیف تقاضا باشد، اما در معاملات این هفته چنین الگویی به‌طور کامل مشاهده نمی‌شود. برعکس، در بخش‌هایی از زنجیره، خریداران همچنان بخش عمده عرضه را جذب کرده‌اند.

به‌همین‌دلیل می‌توان گفت بازار فولاد در شرایط فعلی با یک اصلاح قیمتی همراه با حفظ تقاضا مواجه است. شرایطی که می‌تواند زمینه‌ساز ثبات نسبی بازار در کوتاه‌مدت شود، مشروط بر اینکه نرخ ارز و هزینه‌های تولید شوک جدیدی به بازار وارد نکنند.

فروش کامل عرضه‌های آهن‌اسفنجی

یکی از مهم‌ترین نکات معاملات هفته گذشته، وضعیت آهن اسفنجی بود. در معاملات روز یکشنبه ۲۲ شهریور ۱۴۰۵، حدود ۱۰۳ هزار و ۵۰۰ تن آهن اسفنجی عرضه شد و کل حجم عرضه‌شده به فروش رسید. میانگین موزون قیمت این محصول حدود ۴۱ هزار و ۵۷۶ تومان به‌ازای هر کیلوگرم ثبت شد که تغییر چندانی نسبت‌به هفته قبل نداشت. ثبات نسبی قیمت آهن اسفنجی در کنار فروش کامل عرضه‌ها نشان می‌دهد حلقه مواد اولیه زنجیره فولاد همچنان از تقاضای قابل‌توجهی برخوردار است. 

در این معاملات، ایمیدرو با عرضه حدود ۳۴ هزار تن، بزرگ‌ترین عرضه‌کننده آهن‌اسفنجی بود و بالاترین قیمت معامله نیز در محدوده ۴۴ هزار و ۵۸۳ تومان ثبت شد. فروش کامل آهن اسفنجی را می‌توان یکی از نشانه‌های تداوم فعالیت واحدهای فولادسازی دانست. این محصول بخش مهمی از خوراک واحدهای تولیدکننده فولاد در مسیر احیای مستقیم و کوره‌های قوس الکتریکی را تشکیل می‌دهد.

شمش ارزان شد

در روز دوشنبه ۲۳ شهریور، بازار شمش با اصلاح قیمت همراه شد. در مجموع حدود ۵۹ هزار و ۴۷۵ تن شمش در بورس کالا عرضه شد که حدود ۵۷ هزار و ۱۰۰ تن آن، معادل نزدیک به ۹۶ درصد، به فروش رسید. میانگین موزون قیمت شمش به حدود ۷۰ هزار و ۷۷۸ تومان رسید. رقمی که در مقایسه با قیمت ۷۲ هزار و ۷۵۲ تومانی هفته قبل، افتی حدود ۲.۷ درصدی را نشان می‌دهد.

این کاهش قیمت در نگاه نخست می‌تواند سیگنالی نزولی برای بازار فولاد تلقی شود، اما میزان بالای فروش اجازه نمی‌دهد چنین نتیجه‌ای به‌سادگی گرفته شود. وقتی ۹۶ درصد عرضه شمش معامله می‌شود، به این معناست که مصرف‌کنندگان و نوردکاران همچنان برای تامین مواد اولیه خود در بازار حضور دارند. بنابراین، کاهش قیمت شمش را می‌توان بیشتر به کاهش شدت رقابت قیمتی و افزایش احتیاط خریداران نسبت داد.

۹۹ درصد عرضه میلگرد به فروش رسید

در معاملات ۲۵ شهریور، بازار میلگرد نیز رفتار مشابهی داشت. از مجموع ۴۳ هزار و ۷۵۰ تن میلگرد سایز ۱۲ تا ۲۰ عرضه‌شده، حدود ۴۳ هزار و ۲۴۶ تن معامله شد؛ یعنی ۹۹ درصد عرضه جذب بازار شد. با وجود این حجم بالای معامله، میانگین موزون قیمت میلگرد به ۸۴ هزار و ۲۹۳ تومان به ازای هر کیلوگرم رسید که نسبت‌به نرخ ۸۵ هزار و ۷۸۲ تومانی هفته قبل حدود ۱.۷ درصد کاهش داشت. 

این اتفاق یکی از مهم‌ترین سیگنال‌های بازار در هفته چهارم شهریور بود. میلگرد به‌عنوان یکی از اصلی‌ترین محصولات فولادی مصرفی در بخش ساختمان، همچنان با تقاضای بالا مواجه است، اما خریداران حاضر نیستند به هر قیمتی وارد رقابت شوند. به عبارت دیگر، تقاضا باقی مانده اما کشش قیمتی تقاضا کاهش یافته است.

تقاضای تیرآهن همچنان بالاتر از عرضه

در معاملات مقاطع ساختمانی نیز نشانه‌های قابل‌توجهی از تقاضا مشاهده شد. براساس آمار معاملات روز شنبه ۲۱ شهریور ۱۴۰۵، برخی انواع تیرآهن با تقاضایی قابل‌توجه روبه‌رو شدند. برای تیرآهن ۲۰ تا ۳۰ حدود ۲ هزار و ۶۲۶ تن عرضه و همین میزان تقاضا ثبت شد و کل عرضه به فروش رسید. میانگین قیمت معامله‌شده این محصول نیز حدود یک میلیون و ۱۰ هزار تومان به ازای هر کیلوگرم بود و میزان رقابت ثبت‌شده در معاملات به حدود ۱۴.۹۷ درصد رسید. 

در تیرآهن نرمال نیز حدود ۲۹۹ تن عرضه شد و کل آن معامله شد. برای تیرآهن هاش ۲۰، ۲۷۶ تن عرضه و معامله شد و میانگین قیمت هاش در این معاملات به حدود یک میلیون و ۸۷۷ هزار تومان رسید. این آمار نشان می‌دهد در بازار مقاطع، به‌ویژه محصولات ساختمانی خاص، همچنان فاصله‌ای میان نیاز بازار و میزان عرضه وجود دارد و همین مسئله می‌تواند زمینه رقابت قیمتی را فراهم کند.

همچنین در معاملات هفته چهارم، ورق گرم HR با عرضه حدود ۲۴۰ هزار و ۲۰ تن در مقابل تقاضای ۲۶۲ هزار و ۲۴۰ تنی مواجه شد. یعنی تقاضا حدود ۲۲ هزار تن بیشتر از حجم عرضه بود و در نهایت ۱۰۰ درصد عرضه به فروش رسید. میانگین قیمت معامله ورق گرم نیز حدود ۹۵۰ هزار ریال ثبت شد که نشان‌دهنده تداوم تقاضای قابل‌توجه در بازار ورق است. 

در بخش ناودانی نیز ۱۱۵ تن عرضه شد و دقیقا به همین میزان تقاضا ثبت و کل عرضه معامله شد. میانگین قیمت معامله ناودانی حدود صد و پانزده  هزار تومان بود و رقابت قیمتی بسیار محدودی، در حدود ۰.۰۲ درصد، ثبت شد. معاملات این دو محصول نشان می‌دهد در هفته چهارم شهریور، بازار ورق با تقاضای بالاتر از عرضه و ناودانی با فروش کامل و تعادل میان عرضه و تقاضا همراه بوده است.

همه محصولات یک رفتار ندارند

با وجود تقاضای بالا برای برخی محصولات، آمار معاملات نشان می‌دهد بازار فولاد یکپارچه نیست. به‌عنوان مثال، در معاملات میلگرد آلیاژی و برخی محصولات آلیاژی، میزان فروش پایین‌تر از میلگرد ساختمانی معمولی بوده است. در معاملات ۲۱ شهریور، شمش آلیاژی نیز با میزان فروش پایین‌تری نسبت‌به محصولات پرتقاضای ساختمانی همراه بود. این مسئله نشان می‌دهد خریداران در شرایط فعلی بیشتر بر نیازهای واقعی خود تمرکز کرده‌اند و حاضر نیستند 

به‌دلیل نگرانی از افزایش قیمت‌های آینده، تمام محصولات را در حجم بالا خریداری کنند. بنابراین، یکی از ویژگی‌های بازار فعلی را می‌توان تقاضای انتخابی دانست. به این معنا که تقاضا برای محصولات پرمصرف و موردنیاز همچنان قوی است، اما در محصولات خاص‌تر، حساسیت به قیمت افزایش یافته است.

مهم‌ترین نکته در تحلیل معاملات هفته گذشته این است که نباید کاهش قیمت شمش و میلگرد را به‌تنهایی به‌عنوان نشانه آغاز رکود در بازار فولاد تفسیر کرد. در یک بازار رکودی واقعی، معمولا کاهش قیمت با افت قابل‌توجه حجم معاملات و افزایش عرضه‌های بدون مشتری همراه می‌شود. اما در هفته چهارم شهریور چنین شرایطی به‌صورت گسترده دیده نمی‌شود. 

فروش ۹۶ درصدی شمش و ۹۹ درصدی میلگرد و فروش کامل آهن اسفنجی، نشان می‌دهد تقاضای واقعی همچنان در بازار حضور دارد. در واقع، بازار در نقطه‌ای قرار گرفته که خریداران از یک‌سو نیاز به خرید دارند و از سوی‌دیگر نسبت‌به ادامه رشد قیمت‌ها اطمینان سابق را ندارند. همین مسئله باعث شده خریدها با حساسیت بیشتری نسبت‌به قیمت انجام شود.

نرخ ارز و هزینه تولید، دو متغیر تعیین‌کننده

مسیر بعدی بازار فولاد همچنان تا حد زیادی به نرخ ارز و هزینه تولید وابسته است. بخش قابل‌توجهی از هزینه‌های زنجیره فولاد، مستقیم یا غیرمستقیم تحت‌تاثیر نرخ ارز، قیمت مواد اولیه، انرژی و هزینه‌های حمل‌ونقل قرار دارد. اگر نرخ ارز در محدوده فعلی تثبیت شود و قیمت مواد اولیه نیز افزایش قابل‌توجهی نداشته باشد، احتمال ادامه روند اصلاحی و نوسان محدود قیمت محصولات فولادی وجود دارد. اما در صورت رشد مجدد نرخ ارز یا افزایش قیمت مواد اولیه، فروش بالای محصولات در بورس کالا می‌تواند به عاملی برای تشدید رقابت تبدیل شود. 

در چنین شرایطی، میلگرد و شمش که هم‌اکنون نیز با حجم بالای تقاضا مواجه هستند، ظرفیت بازگشت به روند افزایشی را خواهند داشت. بورس کالا در هفته چهارم شهریور تصویری از بازاری ارائه می‌دهد که خریداران همچنان فعال هستند، اما برای خرید در قیمت‌های بالاتر احتیاط بیشتری به خرج می‌دهند. اگر ثبات ارزی و آرامش در هزینه‌های تولید ادامه پیدا کند، بازار می‌تواند در مسیر تثبیت قرار گیرد. اما هرگونه افزایش دوباره هزینه‌ها یا نرخ ارز، احتمالا می‌تواند رقابت در بورس کالا را دوباره تشدید کند.